列举网首页
2016年以来，全球股市、汇市、债市都经历大幅波动，田环指出，高波动已经成为当前全球资产的共同特征。根源在于全球货币超发，资金在各类资产之间快速迁移。此外，任意单一风险资产出现大幅波动，都会被投资者认为是全球风险资产的同类事件，导致波动向其他风险资产传导。在全球联动的系统性风险下，传统指数已不能满足投资者的多样性需求。而Smart Beta策略解决了这个难题，因子的多样性可为投资者提供承担特定因子风险敞口的产品。Smart Beta的代表性因子包括价值、基本面、低波动、动量等等。其中，低波动因子在震荡市被广泛运用，低波动策略指数应孕而生。
据介绍，低波动策略指数，是在市值加权的指数样本空间内，通过波动率排名，选取波动率小的固定数量的股票组成成份股，并通过波动率倒数赋权的指数。波动率为股票近一年日收益率的标准差。通过这种方法编制指数，波动率越低的股票，其在指数中的权重越大，使得整体指数具有较小的波动性，在震荡和下行环境下，低波动率因子的抗跌效应比较明显，具有较强的防御性。 基金入门http://fund.12***.cn/
低波动策略指数近年来受到海外市场的追捧，低波动指数基金产品层出不穷，截至2015年10月全球低波动指数基金的规模突破1400亿人民币。田环指出，A股市场上有沪深300低波动指数和中证500低波动指数，该两只指数在中长期的表现都超越市值加权指数。在中证500低波动指数的基础上，景顺长城联合中证指数公司共同研发了中证500行业中性低波动指数（500行业中性低波）。该指数在中证500二级行业内选取低波动特征的股票为样本，二级行业权重与中证500二级行业权重相同；在每个二级行业内，选取波动率较低的股票。行业内成份股的权重分配与其历史波动率的倒数成正比。在控制了组合的风险的前提下，在收益上有较大的提高，而且在温和上涨行情、震荡行情和下跌情下皆表现超越中证500指数。该指数于今年2月发布，景顺长城基金将进一步开发相关产品。
量化基金的投资主要依靠量化模型的建构，因此模型的科学性和模拟收益表现是决定量化基金未来收益的重要参考。从过去十年的模拟回测数据显示，民生加银量化中国的量化选股模型都取得了优异的表现，回测数据显示：2006-2015年模型累计收益率达2969%，年化收益率40.83%，同期沪深300指数的累计收益率为304%，年化涨幅仅为14.99%。
类似于“AlphaGo+”的背后需要是一个22人尖端的科学团体和Google公司庞大财力和科技力量的支撑，民生加银的量化投资模型背后依托的也是富具实力的量化团队和民生加银一流平台和风控。尤其值得一提的是，民生加银基金公司实力雄厚，资管总规模不断创新高，截止2015年底，民生加银资产管理总规模达9221亿元，过去一年股票投资主动管理收益率达70.16%，排名5/74，并获得今年“金牛进取奖”、“固定收益投资金牛基金公司奖”、“2015年度开放式混合型金牛基金奖”及“2015年度佳人气金牛基金经理”等四项金牛大奖。
