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股指期货监管的放开，改善了量化对冲基金在股灾、保险http://xuexi.***/study/studytag/word-10968.html熔断后的生态环境，并给予其更大的运作空间。幼儿人寿保险http://xuexi.***/study/studytag/word-1330.html但目前的市场环境仍面临一定的瓶颈。
杨超向表示，期指的松绑更多是政策逐步展开的过程、是一个量变到质变的过程，而目前来讲还没有达到质变的点上，因此流动性和贴水成本依旧对于基金管理人而言是很大的负担。“虽然贴水少了很多，但还是贴水，还是需要把不少收益用来填补操作对冲需要贴水的成本。比如多头资产赚了10个点，其中一半的钱都要去付贴水成本。”4月19日的沪深300指数(3424.090, -42.70, -1.23%)(3424.0899, -42.70, -1.23%)主力IF1705合约贴水25.28点；中证500指数主力IC1705合约收盘贴水39.65点；上证50指数(2329.9309, -17.74, -0.76%)主力IH1705合约贴水11.24点。
虽然各大机构可用的策略都大致一样，但公募和保险量化对冲产品在目前市场环境和产品合同中，所受到的限制比较多，可采取的工具相对于券商资管而言少很多。“公募一般是有比较明确的策略规定，所以基金管理人在遵循产品合同的同时，对目前市场的监管有必须遵守的规则，比如需要匹配的交易所的规定、对冲比率的约束，导致产品实际上所能采取的策略和工具比较有限。而券商则可采取场外的一些方法去对冲等，可用的工具比较多、更加灵活。”
此外，由于期货的交易量仍受到限制，大规模资金在实际操作过程中仍面临不少困难。徐蕴平坦陈，“我们产品就是这样的，对冲成本太高，很多仓位没有在运作。”
